Выдача розничных кредитов в Татарстане за месяц упала на 7%, а отказом заканчиваются уже почти 80% заявок. Банки заняли выжидательную позицию: после «ястребиного» июньского заседания ЦБ и на фоне топливного кризиса они ужесточили требования к заемщикам. Мнения опрошенных KazanFirst экспертов расходятся. Одни допускают повышение ключевой ставки из-за подорожания бензина, другие смотрят на такой сценарий скептически, называя эти инфляционные факторы «сезонными».

В июне 2026 года жителям Татарстана выдали 93,4 тысячи розничных кредитов (в их числе потребительские и POS-кредиты, кредитные карты, автокредиты и ипотека). Об этом сообщило Национальное бюро кредитных историй (НБКИ). В мае количество таких займов составляло 100,4 тысячи единицы. Таким образом, за один месяц сокращение составило 7%.

Сильнее всего количество выданных розничных кредитов упало за месяц в Краснодарском крае (-11,5%), Белгородской (-8,7%) и Воронежской областях (-8,6%). Татарстан оказался на девятом месте по отрицательной динамике среди топ-30 крупнейших регионов РФ по объёмам кредитования.

В целом по России наблюдается сопоставимая динамика — снижение составило 7,2%, до 3,52 млн единиц. Однако за год количество выданных кредитов даже выросло на 27,8%. Исследователи объясняют это тем, что пик падения выдачи розничных кредитов из-за повышения ключевой ставки пришелся на первую половину 2025 года.

Директор по маркетингу НБКИ Алексей Волков напомнил, что в июне 2024 года было выдано 5,8 млн единиц розничных кредитов, что в 1,7 раза больше нынешних показателей.

— Несмотря на некоторый всплеск весной 2026 года, выдача кредитов гражданам в июне сократилась и, в целом, продолжает оставаться на довольно низком уровне. Качество входящего потока заявителей хоть и улучшается, но довольно медленно, — подчеркнул он.

Доля отказов по заявкам на розничные кредиты в Татарстане тоже выросла. Если в мае 2026 года она составляла 74,6%, то в июне уже 77,1% — увеличение составило 2,5 п.п. Следует отметить, что весной произошло кратковременное снижение этой величины. В феврале 2026 года доля отказов достигала 82,1%.

Как отмечает Волков, банки повышают требования к качеству кредитных историй заемщиков, чтобы снизить риски просрочек платежей в дальнейшем. Однако конкуренция в борьбе за граждан с высоким уровнем кредитоспособности даже нарастает. По заявкам таких заемщиков доля отказов в настоящее время составляет лишь 56%.

Ранее глава Банка России Эльвира Набиуллина отмечала, что в апреле — мае 2026 года рост кредитования заметно ускорился, в частности активизировались необеспеченное кредитование, автокредитование и рыночная ипотека. Отчасти именно это стало причиной выбора в пользу снижения ключевой ставки на 25 б.п. на последнем заседании совета директоров ЦБ.

В свою очередь глава Российского союза промышленников и предпринимателей (РСПП) Александр Шохин предположил, что в дальнейшем ключевая ставка ЦБ может быть повышена. Он отметил, что в условиях подорожания топлива вряд ли стоит ожидать снижения инфляции. Следовательно, регулятор может сыграть на опережение и поднять стоимость денег в стране.

Многие банки ужесточили свои кредитные политики после «ястребиного» заседания ЦБ

Аналитик ФГ «Финам» Игорь Додонов отметил в разговоре с KazanFirst, что помесячная динамика выдач розничных кредитов в РФ может быть довольно волатильной. При этом майское снижение, по его мнению, в значительной степени объясняется сезонным фактором.

— В мае в преддверии отпусков традиционно наблюдается рост кредитной активности российских граждан, который в начале лета стихает до нового подъёма в августе, перед началом учебного сезона, — отметил эксперт.

Тем не менее, он не исключает влияния и увеличения доли отказов по заявкам на кредиты. На фоне сложной ситуации в экономике, усугубляемой топливным кризисом, и более «ястребиными» итогами июньского заседания Банка России многие банки ужесточили свои кредитные политики.

— Я полагаю, что ЦБ на предстоящем в июле заседании пока не станет ужесточать монетарную политику, предпочтя дождаться большей ясности с влиянием текущей ситуации на топливном рынке страны на инфляцию и инфляционные ожидания, и оставит ключевую ставку без изменений, — указал Додонов.

При этом он предполагает, что может быть ужесточен сигнал в отношении дальнейшей траектории ДКП.

— Судя по динамике кредитных и депозитных ставок, банки пока также скорее ждут паузы в смягчении ДКП, чем её ужесточения, — отметил он.

Тем не менее Додонов убежден, что после некоторой паузы Банк России продолжит смягчение денежно-кредитной политики, и ключевая ставка к концу году опустится в район 13-13,5% годовых.

— Это будет способствовать некоторому оживлению розничного кредитования. Однако эффект вряд ли будет очень существенным, поскольку банки, вероятно, продолжат предъявлять весьма строгие требования к заемщикам и будут готовы кредитовать фактически только наиболее качественных из них, — заключил он.

«Пытались тушить пожар бензином»

Кандидат экономических наук, научный сотрудник Института международных исследований МГИМО Владислав Рычков отметил в разговоре с KazanFirst, что, выдавая кредит в нынешней ситуации, банки берут на себя определенные процентные риски. Если инфляция окажется выше ожидаемой, а Банк России поднимет ключевую ставку, то выдача займов под нынешние проценты, с учетом возможных просрочек, окажется не очень выгодным вложением. Главную причину сокращения банками объёмов розничного кредитования он видит в отсутствии определенности.

— Неопределенность видна на рынке потребительского кредитования, а он инертный — программы запускаются долго, — пояснил он.

В качестве примера такой неопределенности на рынке Рычков привёл Bloomberg, который совсем недавно прогнозировал ключевую ставку в России 10% к концу 2026 года.

— Моя задача, как инвестора, — не потерять. Поэтому я буду уходить с рынка в ситуации неопределенности. Идти в кэш. Сейчас, как инвестор, я везде сижу в консервативном портфеле и не использую маржинальное кредитование, — на своём примере привёл логику банков эксперт.

Оценивая перспективы потребительского рынка в условиях снижения объёмов розничного кредитования, Рычков назвал инфляционное давление, вызванное ростом цен на бензин, временным фактором. Оно не приведет к раскручиванию инфляционной спирали.

— Инфляция она сейчас безусловно есть. Но факторы инфляции сезонные, они временные. В первую очередь бензин, цена которого входит вообще во все. Но они временные, их [эти проблемы] можно решить. Это не разгон спирали инфляции через рынок труда. Поэтому я и скептически смотрю на повышение ключевой ставки, — указал эксперт.

По его словам, задача ключевой ставки — защищать рынок от перегрева, чтобы избежать ситуации, когда «цены на продукцию растут быстрее чем она производится», либо стимулировать экономику в случае переохлаждения.

— Промышленности, безусловно, больно сейчас. Если бы этого [высокой ключевой ставки] не было бы, ты было бы больно вообще всем. Достаточно посмотреть на Турцию. Там пытались тушить пожар бензином — снижались ставки при вот этих всех проблемах, и там лира обвалилась. У нас бы было то же самое, — заключил Рычков.