Инвесторам рекомендуют присмотреться к акциям компаний, предоставляющих услуги в сфере онлайн-путешествий, электронной коммерции, а также продажи одежды и кофе, передает LS.
В беседе с LS аналитик Freedom Finance Global PLC Тамерлан Абсалямов выделил несколько компаний, на которые инвесторам следует обратить внимание во II полугодии этого года. Одна из них – Amazon (AMZN), которая по-прежнему увеличивает выручку в ключевых сегментах.
"У компании слишком много положительных катализаторов, чтобы их игнорировать, и недавняя слабость даёт возможность войти в привлекательный актив", – считает Абсалямов.
Кроме этого, несмотря на сложную макроэкономическую ситуацию, выручка AMZN в последнем квартале превысила прогнозный диапазон и достигла $127,4 млрд. А операционная прибыль составила $4,8 млрд.
По мнению аналитика, такие результаты обусловлены ростом в сфере электронной коммерции. Так, Северная Америка продемонстрировала двузначное увеличение продаж и возвращение к прибыльности, также устойчивый рост наблюдался в международном сегменте.
Отдельно он остановился на котировках облачного бизнеса компании – Amazon Web Services, чья выручка выросла на 16% в годовом исчислении.
"Руководство прогнозирует рост продаж на 10%, до $133 млрд в следующем квартале, при этом ожидается, что операционная прибыль останется стабильной, на уровне от $2 до $5,5 млрд. Эти результаты и прогнозы выглядят достаточно убедительными. Также компания создала непревздойдённую логистическую сеть, позволяющую доставлять посылки, иногда с поставкой в тот же день", – отметил он.
Абсалямов подчеркнул, что Amazon обладает потенциалом к максимальной целевой цене в $220 около 74% апсайда (стоимость бумаги по итогам торгов 23 июня – $129,33).
Далее следует известная сеть кофеен Starbucks (SBUX). Как пояснил Абсалямов, компания считается привлекательным и долгосрочным вложением за счёт своей приверженности акционерной стоимости, роста выручки и увеличения прибыли на бумагу.
"SBUX показала солидный квартал. Во II квартале 2023 года выручка Starbucks составила $8,7 млрд, что на 14% больше, чем в прошлом году. EPS увеличилась на 36% по сравнению с аналогичным периодом 2022 года. Ещё больше впечатляет то, что квартальные продажи и EPS Starbucks были на 38% и 49% выше, чем за аналогичный период 2019 года (до пандемии)", – уточнил спикер.
У компании также существует программа вознаграждений, которая позволяет поощрять клиентов за повторные покупки. Так, в настоящее время в США насчитывается 30,8 млн активных членов программы лояльности. Это на 15% больше, чем в прошлом году.
"Кофе – настолько неотъемлемая часть общества, что трудно представить себе сценарий, при котором Starbucks когда-нибудь исчезнет. У компании почти 37 тыс. магазинов, и к 2030 году цель стоит в том, чтобы иметь 55 тыс. точек по всему миру", – добавил он.
Фундаментальный потенциал к средней целевой цене – на уровне $114 порядка 13% апсайда (текущая стоимость – $98,34).
Абсалямов предлагает инвесторам присмотреться и к Booking Holdings (BKNG), работающей в сфере онлайн-путешествий. В частности, организация предлагает услуги через бренды Booking.com, KAYAK, Priceline, Agoda, Rentalcars.com и OpenTable.
Ссылаясь на данные Economist Intelligence Unit, аналитик рассказал, что в 2023 году данный сегмент ждёт рост на 30%, так как число китайских туристов за рубежом может увеличиться.
"В предыдущие годы политика "нулевого COVID" сдерживала туризм из Китая, который в последнее время был основным источником роста. Поскольку в этом году ситуация изменится, Booking Holdings может от этого выиграть. Кроме того, количество поездок по-прежнему остается ниже уровня 2019 года, что оставляет место для роста и продолжает солидное восстановление", – объяснил Абсалямов.
По его данным, в последнем квартале выручка BKNG увеличилась на $4 млрд.
"Booking Holdings продолжает извлекать выгоду за счёт сетевого преимущества, которое позволило ему сохранить свою модель агентства, а не перейти к модели продавца, где туристическое онлайн-агентство будет нести ответственность за оплату сборов", – дополнил Абсалямов.
Фундаментальный потенциал к средней целевой цене – $2,8 тыс. около 10% апсайда (текущая стоимость – $2,62 тыс.).
Аналитик рекомендует присмотреться и к менее известным компаниям, таким как Etsy (ETSY), Tapestry, Inc (TPR) и Garmin Ltd. (GRMN).
Так, Etsy управляет 10 ведущими операторами рынка электронной коммерции в США и Великобритании со значительными операциями в Германии, Франции, Австралии и Канаде. По словам Абсалямова, предприятие доминирует в сфере обмена винтажными и ремесленными товарами. В 2022 году консолидированный валовый объём товаров превысил $13 млрд. А на конец прошлого года фирма связала более 95 млн покупателей и 7,5 млн продавцов на своих площадках.
Фундаментальный потенциал к средней целевой цене – $115, апсайд около 22,6% (текущая стоимость – $88,93).
Между тем Tapestry, Inc владеет такими брендами одежды и аксессуаров, как Coach, Kate Spade и Stuart Weitzman.
"Оценка Tapestry является привлекательной на текущем уровне, c сильной долгосрочной инвестиционной привлекательностью акций. TPR является долгосрочным производителем с сильным брендом, категорией и набором каналов по привлекательной цене. Акции сильно недооценены с 9x по P/E по сравнению с менее эффективными аналогами. Фундаментальный потенциал к средней целевой цене в $50,7 около 16% апсайда (текущая стоимость – $42,91)", – поделился Абсалямов.
Garmin Ltd. – производитель беспроводных устройств. В особенности компания известна широким ассортиментом товаров, включая портативные GPS-устройства для автомобилей, авиации, морских судов и активного отдыха, а также фитнес-трекеры, умные часы и велокомпьютеры.
Согласно информации аналитика, четыре из пяти сегментов GRMN демонстрируют двузначный рост выручки. Так, в первом квартале доходы от фитнес-сегмента выросли на 11%, от авиационного сегмента – на 22%, от морского сегмента – на 10%, от автомобильного OEM-сегмента – на 11%. А чистая прибыль компании составляет 19,94% от выручки.
"Акции компании движутся в среднесрочном восходящем канале, тестируя сопротивление в виде локального максимума, в случае пробоя возможно движение до уровня $119,5 с апсайдом около 11% (текущая стоимость – $101,56)", – отметил он.
Что касается IPO, то до конца 2023 года аналитик ожидает размещения двух американских компаний: Fogo Hospitality и Turo Inc. Первая представляет собой сеть сеть бразильских стейк-хаусов в США под названием Fogo de Chao. Всего у неё более 75 локаций, из которых 67 принадлежат компании, восемь точек – франчайзи. В среднем один ресторан Fogo Hospitality посещает 151 тыс. человек в год.
Turo – это площадка, которая связывает автовладельцев с арендаторами. Абсалямов рассказал, что платформа предлагает зарегистрированный автомобиль для поездок с арендой на несколько часов, дней или недель. По информации на 31 марта 2023 года, у компании было более 165 тыс. активных хостов, более 330 тыс. автомобилей и 3,1 млн активных гостей.
