Американская компания Snap Inc. может выйти на IPO на Нью-Йоркской фондовой бирже 1 марта, а торги стартуют 2 марта, передает LS.
Директор департамента аналитики "Фридом Финанс" Ерлан Абдикаримов отмечает, что материнская компания приложения Snapchat оценивает свои акции от $14 до $16. Потенциал роста — $22,2.
"Компания выходит на биржу по оценке в $18,5 млрд по верхней границе диапазона. Мы выделяем целый ряд сильных сторон компании и считаем, что оценка Snap вполне может достигать уровня $30 млрд в случае, если компания всё-таки сможет стать "новым Facebook" и нарастить свою нишу на фоне демографических изменений и новых трендов на рынке", — ожидает собеседник.
По оценкам "Фридом Финанс", потенциал роста котировок по отношению к IPO может составить 39%.
"Мы намеренно оценили Snap более консервативно относительно наших первоначальных предположений ознакомительного репорта для понимания прагматичного потенциала. Оценка в $25 млрд открывает потенциал в 39% к диапазону IPO. Заложены сценарий с ростом базы до 530 млн к 2026 году (уровень Instagram) и продолжение текущего темпа роста монетизации сервиса, ARPU в 2016 году вырос на 371%, который мы постепенно замедлили", — пояснил он.
По данным собеседника темпы роста выручки в 2016 году составили рекордные 590%.
"За год Snap нарастил доходы с $50 до $404 млн, причём, по прогнозам eMarketer, выручка в 2017 году достигнет уже $1 млрд. Компания отличается самым глубоким проникновением в среде молодежи — 65% аудитории США в возрасте 18-24 лет использует Snapchat. Компания открыла свою нишу и начала очень быстро расти благодаря функции уничтожения сообщений, что привлекло наиболее активную аудиторию. В то время, как средний возраст пользователей Facebook приближается к 40 годам. Как следствие, интенсивность использования в Snap оказывается намного выше, чем в Facebook: Snapchat-юзеры просматривают в общей сложности 10 млрд видеопостов в день, что сопоставимо с цифрами Facebook, несмотря на огромную разницу в размере базы", — уточнил аналитик.
Директор департамента считает, что к 2020 году люди, родившиеся 1980-2000 годы, будут тратить $1,4 трлн ежегодно, что составит 30% розничных продаж в США.
"Это одна из ключевых демографических групп, и она уже достигает возраста покупательской активности. Именно здесь кроются будущие перспективы Snap", — подчеркнул он.
Отмечается, что размещение состоится 1 марта, а дата начала торгов – 2 марта.
Параметры размещения:
Диапазон IPO за акцию: $14-16
Объём размещения: $3 млрд
Акции к размещению: 200 млн штук
Размещаемая доля: 17,3%
Ранее аналитики LS прогнозировали, смогут ли казахстанцы заработать на IPO Snapchat.
