В фонде "Самрук-Казына" раскрыли подробности планируемых IPO нацкомпаний, передает LS.
Как сообщил управляющий директор-руководитель дирекции по управлению активами госфонда Алмасадам Саткалиев, при размещении на IPO 25% акций "КазМунайГаза" планируется привлечь около $5 млрд.
"Сумма зависит от объёма размещения. Мы для себя установили рейндж, то есть мы готовы привлечь на рынке от $3 млрд до $5 млрд путём размещения акций КМГ. Это сейчас является нашей основной деятельностью", – сказал он.
При этом общая стоимость нацкомпании, по оценке Саткалиева, составляет на сегодня $20 млрд. Он добавил, что сейчас госфонд рассматривает все возможные аспекты IPO, в том числе определение площадки размещения, объёма размещения, оптимальной структуры активов компании.
"Кроме того, в соответствии с нашими планами размещение доли "Казахтелекома" запланировано на первую половину 2019 года, точнее на июль. Что касается размещения, то есть принцип так называемого инвестиционного окна. То есть когда мы смотрим насколько рынок благоприятен в плане волатильности и возможных дисконтов по размещению. Мы смотрим на внутренние процедуры в плане получения справедливой цены, то есть два инвестиционных окна в настоящее время в нашем рассмотрении, учитывается и готовность финансовой отчетности компании – это июль и ноябрь текущего года", – продолжил представитель фонда.
Саткалиев напомнил, что в настоящий момент акции "Казахтелекома" торгуются на Казахстанской фондовой бирже, поэтому индикатор цены для вторичного размещения имеется.
"Сейчас идёт детальная проработка по оценке стоимости акций с нашими координаторами и инвестиционными банками. То есть применяются различные подходы – это и дисконтированный дивидентный поток, и оценка компании. В соответствии с нашими правилами определение минимальной цены относится к компетенции правления "Самрук-Казыны", и всё-таки мы будем ждать предложений наших консультантов", – подчеркнул Саткалиев.
При этом, если их предложения не будут соответствовать ожиданиям "Самрук-Казыны", то холдинг будет ждать "более благоприятной конъюнктуры", отметил он.
"Цена во многом будет зависеть от переговоров с потенциальными инвесторами, от ситуации на рынке, то есть эти факторы будут определяющими. Действительно, в ходе подготовки к IPO рассматривались различные инвесторы, был достаточно большой интерес у глобальных игроков телекоммуникационного рынка к активу "Казахтелеком". Но мы всё-таки решили пойти по схеме IPO, чтобы привлечь широкий круг институциональных инвесторов, обеспечить ликвидность, обеспечить free-float и тем самым стимулировать в том числе развитие местного рынка", – пояснил представитель "Самрук-Казыны".
Саткалиев отметил, что в настоящее время оценка всей компании "Казахтелеком" колеблется в диапазоне $1,1-1,67 млрд, то есть стоимость 10% акций оценивается в $110-167 млн.
"Пока в соответствии с решением совета директоров определен объём размещения до 10% с площадкой МФЦА для "Казахтелекома". Все зависит от оценки. Рейндж достаточно большой, исходя из специфики рынка мобильных услуг, который достаточно волатильный в целом. Наша оценка компании по капиталу в целом – от $1,1 млрд до 1,67 млрд", – резюмировал он.
Ранее в госфонде рассказали подробнее об IPO "Казпочты". Кроме того сообщалось о том, что "Қазақстан темір жолы" отложила своё IPO на несколько лет. В апреле во "Фридом Финанс" рассказали LS о самых интересных и ожидаемых IPO на зарубежных рынках.
