В преддверии IPO "Эйр Астаны" LS проанализировал, насколько казахстанцам были интересны предыдущие размещения отечественных компаний.

29 января стартует роуд-шоу "Эйр Астаны", на котором станут известных условия IPO и стоимость акций. Однако аналитики уже прогнозируют высокий спрос со стороны местных инвесторов. В ходе размещения предварительно планируют привлечь $120 млн. Мы в свою очередь проанализировали, насколько предыдущие IPO были интересны казахстанцам.

В чем суть IPO? Компания, чтобы стать прозрачной и публичной, выставляет на продажу часть своих ценных бумаг. За счёт этого она может привлечь дополнительный капитал для своего бизнеса, а у населения появляется возможность стать совладельцами предприятия.

В Казахстане в рамках "Народного IPO" размещали акции таких крупных компаний, как "КазТрансОйл", KEGOC, "Казатомпром" и "КазМунайГаз".

В 2012 году состоялось IPO оператора по магистральному нефтепроводу "КазТрансОйл". Тогда предприятие разместило на KASE 10% от общего объёма, или 38 463 559 простых акций по цене 725 тенге за единицу.

В ходе подписки поступило 34 687 заявок на сумму 59,4 млрд тенге. Таким образом спрос превысил предложение более чем в два раза. А по результатам распределения акций было удовлетворено 34 687 заявок инвесторов на 27,8 млрд тенге, причём на казахстанцев пришлось 34 676. Таким образом доля розничных инвесторов составила 79,1%.

В региональном разрезе наибольший спрос на акции КТО был со стороны жителей Алматы и Алматинской области – 52,98% проданных бумаг. Также активность наблюдалась в Астане (14,35%) и Мангистауской области (6,24%).

В 2014 году – IPO управляющего электрическими сетями Казахстана KEGOC. Количество подданных заявок составило почти 42 тыс. на сумму 16,6 млрд тенге. Максимальный объём размещения определили в размере 13,1 млрд тенге, то есть спрос превысил предложение на 27%.

Во время размещения бумага KEGOC стоила 505 тенге.

Число заявок от розничных инвесторов, поданных в пределах 14 тыс. акций, составило 41 965 или 99,92% от всех заявок. При этом её средняя сумма в рамках указанного лимита превышала 428 тыс. тенге.

По итогам IPO двух вышеуказанных компаний было привлечено свыше 41 млрд тенге. А инвесторами двух компаний стали более 76 тыс. человек.

Также хотелось бы отметить, что не только нацкомпании успешно разместили свои бумаги, но и флагманы финансовой системы. Так в 2006 году Народный банк вышел на IPO на Лондонскую биржу, где разместил свои акции на LSE в форме ГДР на $748 млн. Тогда общий спрос превысил предложение более чем в 23 раза.

В 2018 году первичное размещение осуществила компания "Казатомпром". Тогда госфонд "Самрук-Қазына" выставил на продажу 14,92% или 38 694 708 штук акций и ГДР с двойным листингом на LSE и AIX. Из них порядка 86% было размещено на Лондонской бирже и около 14% – на Астанинской бирже. Цена предложения составила $11,6 за ГДР и 4 322,74 тенге за акцию.

В 2022 году состоялось IPO нефтяной компании "КазМунайГаз" на KASE и AIX. Цена размещения за одну акцию составила 8 406 тенге. Таким образом капитализация КМГ составила около 5,1 трлн тенге или $11 млрд.

По итогам IPO объём спроса превысил 181,5 млрд тенге, а объём размещения составил 153,9 млрд тенге. Количество удовлетворенных заявок достигло почти 130 тыс. штук, из них на казахстанцев приходилось 48,5% заявок на сумму 74,6 млрд тенге.

Что касается предстоящего IPO "Эйр Астаны", то для локального размещения авиаперевозчик привлёк Halyk Finance в качестве совместного букраннера, Freedom Finance Global PLC – ведущего менеджера, а коменеджерами выбраны BCC-Invest, SkyBridge Invest и Jusan Invest.

Как принять участие в IPO? Для этого необходимо обратиться к брокеру. В Казахстане работают несколько крупных лицензированных компаний, которые помогут с покупкой акций. Весь список можно посмотреть на сайте Агентства по регулированию и развитию финрынка. Очень важно совершать все сделки через компании, имеющих разрешение от регулятора, чтобы не стать жертвой мошенника.

В данный момент лицензии имеют 39 компаний. Одна из крупнейших принадлежит группе Halyk.

Чтобы воспользоваться этой платформой, достаточно скачать приложение Halyk, а затем перейти на главной странице в раздел "Инвестиции". После регистрации на имя человека открывается инвестиционный счёт. По времени данный процесс занимает от 15 минут до трёх рабочих дней.

Как отметили в самой компании, в ходе размещения "КазМунайГаза" через сервис Halyk Invest было подано 89 179 заявок на 13,4 млрд тенге, что составляет порядка 68,68% от общего количества заявок, или 16,73% от объёма всех подданных заявок физлиц.

Также в Halyk рассказали, что проведение IPO является выгодной инициативой не только для компаний, но и для казахстанских инвесторов.

"Реализовывая свой продукт Halyk Invest в приложении Halyk, мы стремимся создать простой и автоматизированный сервис для плавного вхождения в мир инвестиций потенциальных клиентов. Для правильного распределения активов будущим инвесторам необходимо получать надёжную информацию и анализ об акциях местных компаний и Halyk её предоставляет во всех видах", – прокомментировали эксперты финкомпании.