Fitch Ratings подвело итоги деятельности казахстанских банков в III квартале 2019 года, сообщает LS.

Рейтинговое агентство привело данные Национального банка о том, что доля неработающих кредитов (NPL) осталась практически неизменной — 11,3% от общего объёма.

"Мы считаем, что реальное количество проблемных кредитов как минимум в два раза больше, поскольку согласно МСФО 9 средние показатели по секторам для кредитов уровня 3 и уровня 2 составляют 22% и 7% соответственно. Тем не менее, величина рисков качества активов, относящая к способности банков поглотить убытки от обесценения, — очень неравномерна по всему сектору. Значительная доля высококачественных ликвидных активов также влияет на общее качество активов некоторых банков", — отметили в Fitch.

Помимо этого, в агентстве высказались об AQR, завершение которого планируется на конец 2019 года.

"На наш взгляд, результаты AQR могут выявить значительные дополнительные потребности в резервах в некоторых банках. На основании раскрытия МСФО 9 на конец 2018 года Fitch Ratings оценивает, что есть несколько банков — с общей долей рынка более 15% — у которых есть проблемные активы, унаследованные с предыдущих периодов. К ним относятся чистые кредиты третьего уровня (600 млрд тенге), чистые кредиты второго уровня (250 млрд тенге) и непрофильные активы (150 млрд тенге) на общую сумму, которая в 2,7 раза больше собственного капитала данных банков", — сообщили в Fitch.

Также в агентстве поделились мнением о запуске Национальным банком программы поддержки банковского сектора в I квартале 2020 года. Однако объём помощи ещё не определен.

"Мы полагаем, что некоторые банки могут получить государственную поддержку либо в форме субординированного долга, либо в форме выкупа проблемных активов. Однако неясно, будет ли такой пакет господдержки объединен с поручительством государственных кредиторов, как в случае с Цеснабанком в I квартале 2019 года. Скорее всего, это будет зависеть от значимости потребностей в капитале у затронутых банков", — сообщили в агентстве.

"Чтобы сдержать рост розничной торговли, в октябре Нацбанк опубликовал новый регламент с матрицей дополнительных весовых коэффициентов риска по необеспеченным розничным кредитам, основанной на эффективных процентных ставках, средних доходах заемщиков и наличии официального подтверждения дохода. Учитывая, что большинство необеспеченных розничных кредитов уже были на 150% взвешены с учетом риска в соответствии с предыдущим регулированием, новые предлагаемые изменения приведут к ограниченному дополнительному потреблению капитала", — отметили в Fitch.

В агентстве также отметили высокую доходность в розничном кредитовании.

"Cредние показатели кредитоспособности в секторе оставались стабильными в течение квартала, хотя имеются значительные различия между банками, в частности в плане прибыльности и достаточности капитала. Годовая доходность по секторам в среднем по акционерному капиталу (ROAE) составила 28% в III квартале 2019 года. И 16 из 24 банков имели двухзначные ROAE в годовом выражении в III квартале. Это стало следствием постепенного сокращения затрат на финансирование в масштабах всего сектора (4,1% в III квартале 2019 года по сравнению с аналогичным периодом 2018 года) и ограничения расходов по обесценению кредитов. Однако последние могут быть подвержены высокой цикличности, особенно для банков с большими и концентрированными портфелями корпоративных кредитов. Наиболее прибыльными банками в этом секторе являются те, которые ориентированы на розничную торговлю — Kaspi и Home Credit. В III квартале 2019 года они опубликовали квартальную чистую прибыль, равную высоким 24% и 16% от начального капитала соответственно", — добавили в Fitch.

Доля капитала первого уровня выросла на 40 базисных пунктов в III квартале 2019 года до 17,7%, благодаря умеренному общему росту кредитов и сильному удержанию прибыли, отметили в Fitch.

"Мы по-прежнему считаем капитализацию неравномерной и особенно уязвимой в банках с большим количеством незарезервированных проблемных активов, которые могут потребовать дополнительного резервирования. В конце III квартала 2019 года самые низкие показатели капитала первого уровня были у Евразийского банка (9,9%), Банка Центркредит (10,0%) и АТФ (10,1%). Это незначительно выше установленного законом минимума в 8,5%", — сообщили в агентстве.

В заключение Fitch также отметило, что из-за небольшого роста кредитования банки накапливали большие резервы ликвидности, равные 50% пассивов сектора на конец III квартала 2019 года.

"Однако профили ликвидности банков следует рассматривать в контексте высокой концентрации депозитов и долгосрочных корпоративных кредитных портфелей. У Capital Bank и AsiaCredit были проблемы с ликвидностью в III квартале. На наш взгляд, другие банки в этом секторе имеют сильные позиции ликвидности", — добавили в Fitch.