Лучшим способом вложения инвесторов на американском рынке осенью этого года стали бумаги ипотечных компаний и банков, передает LS.
Аналитик "Цесна Капитал" Дархан Лукпанов отмечает, что порядка 500 иностранных компаний с рыночной капитализацией свыше $1 млрд показали рост более 15% в течение последних трёх месяцев. При этом 146 организаций являются поставщиками финансовых услуг.
"Например, бумаги ипотечных корпораций Fannie Mae (+65%) и Freddie Mac (+72), которые, помимо всего прочего, выиграли от роста долгосрочных процентных ставок в США, связанного с ожиданиями по увеличению государственного долга при администрации нового президента Дональда Трампа", — уточнил собеседник LS.
Среди котировок американских банков прошедшей осенью росли как средние организации – Keycorp (+39%), Citizens Financial Group (+31%), так и финансовые гиганты – Morgan Stanley (+30%), Bank of America (+29%), Goldman Sachs (+27%).
По оценкам аналитика, новость о победе Трампа с энтузиазмом встретил также сектор здравоохранения, на котором негативно сказывались реформы действующего президента Обамы и предвыборные обещания Клинтон.
Среди крупных игроков тут росли акции производителя препаратов против ревматоидного артрита Incyte Corp (+29%) и третья по величине страховая компания в США Humana Inc. (+18%).
Рост также продемонстрировали бумаги авиаперевозчиков: United Continental (+47%), Delita Airlines (+33%), Southwest Airlines (+30%) и American Airlines (+29%).
Лукпанов также обращает внимание на то, что не только системные факторы были главными двигателями рынка в осенний период в США. Акции отдельных компаний росли и на корпоративных событиях. Например, производитель графических процессоров Nvidia показал крупнейший квартальный рост выручки за шесть лет (+52%).
Аналитики полагают, что американские рынки не увидели коррекции, которую ожидали в случае победы Трампа, но они получили волатильность.
"Резкое изменение вектора политики США неизбежно повлечет повышенную волатильность в ближайшие месяцы. Смягчение регулирования, рост процентных ставок открывают большие возможности перед американским финансовым сектором. В свете чего, на наш взгляд, агрессивные инвесторы могут присмотреться к американскому банковскому сектору в случае его коррекции. Например, любимчики Уоррена Баффета, Wells Fargo, отыгравшие потери, связанные со скандалом о фальсификации банковских счетов в сентябре этого года, не успели восстановиться после прошлогодних максимумов. В качестве альтернативы можно рассмотреть американский финансово-промышленный конгломерат General Electric, который, помимо всего прочего, может выиграть от налоговых послаблений на репатриацию огромных аккумулированных средств на зарубежных счетах", — прогнозирует аналитик "Цесна Капитал".
По его наблюдению, вне рынков США прибыльными этой осенью были акции японских компаний, которые росли рекордными темпами на фоне долгожданного ослабления иены. Из крупных компаний здесь можно отметить промышленных конгломератов Toshiba Corp. (+35%) и Itochu Corp. (+34%), финансовые холдинги Dai-ichi Life (+33%) и Nomura (+32%).
"Осень также ознаменовалась периодом роста цен на отдельные позиции товарных рынков, в частности, цен на медь, уголь и сталь. Производители упомянутых товаров росли колоссальными темпами в этот период. Например, российская горнодобывающая и металлургическая компания Mechel утроила свою стоимость (+214%). "Северсталь" выросла на 29%. Расположившиеся на фазе роста с начала года акции швейцарского трейдера сырьевыми товарами Glencore International продолжили рост и осенью (+54%). Рост меди на 26% обусловил рост акций крупного американского производителя меди Freeport-McMoRan Inc. (+44%)", — резюмировал Лукпанов.
Ранее LS перечислил самые доходные акции в Казахстане.
