Иностранная валюта традиционно является одним из популярных способов хранения сбережений в Казахстане. Однако держать доллары «под подушкой» в период низкой волатильности национальной валюты не очень выгодно. Мы подготовили обзор, в котором расскажем, какие способы вложения средств в иностранной валюте есть на рынке сегодня.

Начнём с самого популярного — банковского депозита. По состоянию на 1 марта текущего года вклады населения Казахстана в банках страны перевалили за 20 трлн тг, увеличившись за год на 20,7%. Динамичный рост вкладов населения наблюдается из года в год, что говорит о сберегательном настроении казахстанцев и росте финансовой дисциплины. За пять лет вклады населения в БВУ РК увеличились в 2,4 раза, а за десятилетие — почти в 5 раз.

При этом доля вкладов в иностранной валюте из года в год сокращается — идёт активная стадия дедолларизация вложений. Так, на конец февраля 2024 года доля вкладов населения в иностранной валюте составила 26,1%, при этом годом ранее доля составляла 32,7%, в аналогичном периоде 2022-го — 38,7%, 2020-го — 42,4%, 2018-го — 50,3%, а в том же периоде 2016 года — и вовсе 78,2%.

Сокращение доли вкладов в иностранной валюте не говорит о снижении популярности доллара или евро у населения — это скорее результаты проводимой на финансовом рынке политики дедолларизации вкладов. Именно с 2016 года, когда началось уменьшение доли вкладов в иностранной валюте, на законодательном уровне начали снижать ставки вознаграждения по таким депозитам. Уже много лет ставка не превышает 1%.

Таким образом, сокращение доли вкладов в иностранной валюте в БВУ РК связано в основном с вынужденно невыгодными банковскими условиями. В связи с этим долларовые вкладчики ищут другие способы вложения средств, так как хранить накопления, даже иностранную валюту, «под подушкой» не выгодно.

При этом в Казахстане есть альтернативные способы вложения средств в иностранной валюте. Сами банки, в частности, тоже создают более привлекательные продукты.

Так, например, европейский Home Credit Bank предлагает дисконтные облигации в долларах США с довольно высокой ставкой доходности в размере 7% годовых. Приобрести такие облигации можно легко и беспрепятственно через мобильное приложение банка, а также в любых филиалах и отделениях. Нет необходимости отдельно обращаться к брокерской компании и платить комиссию за услуги.

Облигации — то есть эмиссионные долговые ценные бумаги — считаются одним из надёжных и безопасных способов инвестирования. При покупке облигаций клиент, по сути, даёт деньги банку взаймы, а тот обязуется вернуть их вместе с процентами в определённое время.

В целом среди ключевых вариантов инвестирования в иностранной валюте можно назвать:

• Рынок ценных бумаг — возможность вложений в акции и те же облигации иностранных компаний в иностранной валюте.
• Паевые инвестиционные фонды (ПИФ) — казахстанские инвестиционные компании управляют ПИФ, в которые можно инвестировать в долларах США и не только.
• Накопительное страхование жизни — ещё один способ вложения средств в иностранной валюте. Этот продукт можно приобрести у компаний по страхованию жизни.