Акции полупроводниковых гигантов Intel и AMD упали на торгах в пятницу после публикации The Wall Street Journal о запрете на использование американских чипов в оборудовании китайских телекоммуникационных компаний. По информации собеседников издания, к 2027 году Intel, AMD и ещё ряд компаний потеряют часть китайского рынка.
Детали
Министерство промышленности и информационных технологий Китая запретило своим телекоммуникационным операторам использовать иностранные чипы в критически важном оборудовании и распорядилось заменить их на отечественные аналоги до 2027 года, что ударит по Intel и AMD в первую очередь, рассказали источники WSJ.
По данным CNBC, в 2023 году у Intel продажи в Китае составили 27% выручки компании, это крупнейший для неё рынок. У AMD в прошлом году на Китай, включая Гонконг, пришлось 15% продаж. Какой объём поставок приходился именно на телеком-сервисы, Intel и AMD не раскрывают.
Контекст
Решение Пекина частично закрыть рынок для американских полупроводников — это новый виток американо-китайской технологической войны, которая раскалывает глобальный ландшафт сетевого оборудования, полупроводников и интернета, написала WSJ. Ранее американские законодатели ограничили поставки в США китайского телекоммуникационного оборудования из соображений национальной безопасности. А также запретили американским компаниям, производящим чипы, включая AMD и Nvidia, экспортировать в Китай чипы, поддерживающие работу ИИ. Таким образом доля китайского экспорта в выручке AMD сократилась с 22% в 2022 году до 15% в 2023.
Китайские власти, в свою очередь, пытаются исключить иностранные компании из критически важных цепочек поставок и занимаются импортозамещением. Это касается всего: от зерна до полупроводников. Аналогичное распоряжение уже получали китайские компании, использующие иностранное программное обеспечение. Таким образом рынок стал КНР недоступен для Microsoft и Dell Technologies, пишет WSJ.
Кто заменит американские компании
По словам Эрла Лама, основателя телекоммуникационной консалтинговой компании EJL Wireless Research, в ближайшие несколько лет Китай будет формировать основную часть спроса на оборудование беспроводной связи. По его словам, страна стремится перейти от 5G к сетям следующего поколения, а глобальные операторы связи за пределами Китая, наоборот, снижают свои закупки.
В последние годы местные аналоги для телеком-отрасли стали выпускать HiSilicon от Huawei Technologies и Hygon Information Technology. По словам источников WSJ, знакомых с этим вопросом, китайские чипы не всегда считаются хорошими, но они привлекают местных телекоммуникационных клиентов.
В октябре прошлого года China Telecom купила около 4000 серверов для работы ИИ. В 53% из них стояли процессоры Intel, в остальных использовались процессоры Huawei Kunpeng, отмечает издание.
Что с акциями
После публикации новости в пятницу акции Intel подешевели на 5,16% до $35,69, а акции AMD — на 4,23% до $163,28. Падение котировок продолжилось на постмаркете.
