Инвесторам рекомендуют присмотреться к акциям JPMorgan, Mastercard и PayPal, передает LS.
Согласно информации аналитиков BCC Invest, в данный момент банковская отрасль во всем мире находится в комфортных условиях при коэффициентах достаточности капитала первого уровня от 14% до 15%. А сегменты этой отрасли, включая розничную и оптовую торговлю, извлекли выгоду.
В беседе с LS эксперты подробнее остановились на нескольких компаниях. Один из них крупнейший американский банк JPMorgan Chase & Co. (JPM). По словам представителей банка, финорганизация завершила 2022 финансовый год с высокими результатами за IV квартал, превзойдя консенсус оценки аналитиков в отношении выручки и прибыли.
В частности, с сентября по конец декабря выручка достигла около $34,6 млрд, тогда как прогнозировалось $34,3 млрд. А квартальная прибыль до налогообложения увеличилась на 4% по сравнению с аналогичным периодом 2021 года – до $13,2 млрд. Чистая прибыль JPM была на уровне $11 млрд, или $3,57 на акцию, превысив прогнозируюмую цену на 47 центов.
"Bloomberg консенсус по целевой цене $156,93 с потенциальной доходностью 10,3%", – уточнили в BCC Invest.
Далее спикеры изучили международную корпорацию Mastercard Inc. (MA), предоставляющую услуги переработки платежей. По оценке аналитиков, финструктура характеризуется повторяющимися доходами, высокими маржами, низкими капитальными затратами и высоким свободным денежным потоком.
"Данную бумагу считаем привлекательной для долгосрочной возможности роста. Руководство Mastercard достаточно оптимистично на фоне устойчивого потребительского спроса и нового контракта с дебетовым бизнесом Citizen", – предполагают аналитики.
Прогноз Bloomberg по целевой цене за 12 месяцев – $422,77, а потенциальная доходность 17,1%.
Также BCC Invest обратил внимание на PayPal Hodlings Inc. (PYPL). Организация предоставляет платежные решения под различными брендами, включая PayPal, PayPal Credit, Braintree, Venmo, Xoom, PayPal Zettle, Hyperwallet, PayPal Honey и Paidy.
"Мы рассматриваем PYPL, как одну из привлекательных компаний в сфере обработки платежей, отмечая несколько ключевых моментов. В их числе высокая концентрация фокуса в цифровой коммерции – одной из наиболее быстрорастущих областей платежей. Высокая стратегическая ценность, основанная на узнаваемости бренда и крупном масштабе (более 400 млн пользователей)", – подчеркнули спикеры.
Они отмечают оптимистичный потенциал в отношении PYPL, который связан с ускоренным переходом к цифровым платежам на фоне пандемии. В целом, за IV квартал выручка финорганизации составила $7,38 млрд (против $7,41 млрд в 2021 году).
По консенсусу Bloomberg, целевая цена акций на 12 месяцев составляет $100,19, что представляет потенциальную доходность в 34,2%.
Между тем потенциальная доходность технологического предприятия Block Inc. (SQ) оценивается Bloomberg в 18,2%, тогда как целевая цена акций на 12 месяцев в $88,64.
Данная финтех-компания обслуживает малый бизнес и частных лиц. В BCC Invest отметили, что за 10 лет с момента основания SQ выросла до объёма примерно $100 млрд в годовом исчислении и обслуживает более 3 млн активных продавцов.
"Также она создала приложение Cash App – одно из крупнейших потребительских финтехов в США, которое имеет почти 50 млн активных пользователей. Объединение недавно приобретённой Afterpay, лидера BNPL с глобальным присутствием, с экосистемами Block и Cash App создает уникальную возможность заполнить географические, пользовательские и коммерческие пробелы", – предполагают в инвесткомпании.
Помимо этого, в 2023 году собеседники LS ожидают размещения акций двух компаний: Stripe и Chime. Первая обрабатывает платежи и считается одним из наиболее ценных технологических стартапов. Продукт Stripe для обработки платежей активно используется десятками предприятий электронной коммерции. Среди них Zapier, Slack, Google, Instacart, Amazon и Shopify
"Stripe снизила свою оценку до $74 млрд с $95 млрд из-за оценки 409A, которая является внешней сторонней оценкой. Более 120 стран используют Stripe для стимулирования коммерции и роста, а финорганизация скоро станет публичной, хотя дата ещё не установлена", – уточнили аналитики.
В то же время Chime предоставляет бесплатные услуги мобильного банкинга. Она сотрудничает с региональными финструктурами, чтобы разрабатывать первые продукты для своих участников.
"Компания планирует IPO, но конкретная дата пока не определена. В 2021 году компания имела оценку в $25 млрд", – заключили в BCC Invest.
