Казахстанским инвесторам рекомендуют присмотреться к первичному размещению акций таких компаний как Match Group и Square. Особенности предстоящих IPO раскрыл Заместитель директора департамента по работе с физическими лицами "Фридом Финанс" Дмитрий Смирнов, передает LS.
Он отметил, что предстоящие размещение бумаг уже состоялось 18 ноября. Square разместился по цене 9$. Match group — 12$.
"Обе компании являются представителями сектора IT-технологий и имеют похожие денежные потоки и капитализацию, исходя из этого, заявки от нашей компании разделились примерно в пропорции 50 на 50", – уточнил аналитик.
Смирнов уточнил, что компания Square занимается тем, что предоставляет клиентам возможность принимать платежи с карточки с помощью смартфона. Он отметил, что конкуренция на данном рынке не высокая.
Он назвал несколько причин, почему стоит участвовать в данном IPO.
- Square основана в 2009 году и обслуживает уже более 3 млн продавцов;
- Компания выросла на 54% за 2014 год и текущая оценка очень консервативная;
- Square получает чистыми 0,8% от оборота. Рост доходов очень впечатляет – 2012 год — $203 млн, 2013 год — $552 млн, 2014 год — $850 млн.
Говоря о втором размещении, представитель "Фридом Финанс" отмечает, что компания Match Group входит в группу InterActivCorp и владеет сайтами и приложениями для знакомств, в том числе лидером в этом секторе – Tinder. Он обращает внимание на тот факт, что каждый месяц данный сервис используют 59 млн человек, 4,7 из которых платят деньги за дополнительные опции.
По данным Смирнова доход компании за 2014 год составил $888 млн.
"Компания прибыльная и имеет активы в $1,5 млрд, а долг всего $226 млн. Она активно наращивает долю прибыли от рекламы и активно поглощает успешные компании из своего сектора", — подчеркнул он.
По информации аналитика, компанию Square оценивают в $3,5-$4,2 млрд. Коридор цены размещения составляет $11-$13 в зависимости от спроса. Оценка стоимости Match Group – $2,9-$3,4 млрд, коридор $12-$14.
"Прогнозировать, как поведут себя подобные бумаги после IPO очень сложно, можно лишь отметить, что определенно, будет очень сильная волатильность – цена может быстро и сильно меняться. Исходя из ожиданий и темпов роста компаний, думаю, что можно будет увидеть порядка 45% роста уже в первый день каждого из эмитентов. Всегда участие в первичном размещении – это повышенные риски в связи с отсутствием предыдущей истории торгов и на старте критерий оценки один – как примут компанию рынок и инвесторы. Какая из компаний будет интереснее покажет время", — поделился мнением аналитик.
Он добавил, что торги по бумагам начнутся 19 ноября. Match Group разместиться на NASDAQ, а Square на NYSE.
