Исходя из международного опыта стран с передовыми пенсионными системами, группа экспертов предлагает фундаментальные меры для обеспечения адекватности пенсионной системы РК.

Группа казахстанских экспертов, стоявших у истоков формирования финансового рынка и накопительной пенсионной системы в республике — Григорий Марченко, Ораз Жандосов, Болат Жамишев, Кадыржан Дамитов, Анвар Сайденов, Елена Бахмутова — разработали и направили на рассмотрение главе государства ряд предложений по повышению финансовой устойчивости и адекватности пенсионной системы Казахстана, передает inbusiness.kz со ссылкой на пресс-службу ЕНПФ .

На состоявшемся 27 заседании Общественного совета при ЕНПФ об основных предложениях экспертной группы рассказал Болат Жамишев. Он отметил, что решение о выработке таких предложений было принято после изучения результатов международного рейтинга — Глобального пенсионного индекса Mercer CFA Institute Pension Index (MCGPI), в который пенсионная система Казахстана впервые была включена в 2023 году. В индекс MCGPI вошли и проанализированы пенсионные системы 47 стран, охватывающих около 64% населения мира.

Казахстан был достаточно высоко оценен по суб-индексу "Устойчивость" (7-е место) и по суб-индексу "Целостность" (14-е место), что базируется на построении в нашей стране устойчивой многоуровневой пенсионной системы, основанной на участии государства, работника и работодателя. При этом Казахстан получил относительно низкую оценку по суб-индексу "Адекватность" (38-е место), что требует принятия системных мер по повышению доходов и пенсионных сбережений наших граждан. Для дальнейшего совершенствования казахстанской пенсионной системы Институтом Mercer CFA были даны такие основные рекомендации, как увеличение минимального уровня поддержки наиболее бедных пожилых людей, стимулирование к повышению уровня пенсионных сбережений домохозяйствами, сокращение досрочного оттока пенсионных сбережений в период их накопления и инвестирования.

Кроме того, экспертами были изучены материалы международных организаций, которые были представлены зарубежными специалистами в сентябре 2023 года в Алматы на международном круглом столе высокого уровня "Перспективы развития обязательных накопительных и смешанных пенсионных систем", организованном ЕНПФ совместно с Международной ассоциацией социального обеспечения (ISSA). На круглом столе были представлены доклады представителей Всемирного банка, Международной организации труда, ISSA, OECD, IOPS, FIAP, Mercer CFA, KPMG, Allianz, Amundi и др., а также выступления представителей ряда стран, в том числе Австралия, Германия, Дания, Израиль, Китай, Саудовская Аравия, Уругвай, Чили, Швейцария.

Исходя из международного опыта стран с передовыми пенсионными системами, эксперты предложили системные меры по обеспечению адекватности казахстанской пенсионной системы, в том числе:

• усилить государственный компонент многоуровневой пенсионной системы через укрепление базовой пенсии. Это особенно важно с учетом постепенного снижения величин солидарной пенсии у выходящих на пенсию граждан, которые имеют все меньше сформированного ими трудового стажа до 1998 года. При этом в целях недопущения обесценения стоимости государственных пенсий пенсионеров относительно трудовых доходов работающего населения предложено определить минимальную заработную плату (МЗП) как единый минимальный социальный показатель для прогнозирования и расчета всех пенсионных выплат в пенсионной системе. Такой подход соответствует международной практике построения устойчивой параметризации пенсионных выплат. Поэтапный переход на использование размера МЗП обеспечит более адекватные пенсии по сравнению с использованием размера прожиточного минимума. Учитывая, что Казахстан является социально ориентированным государством, на фоне постепенного снижения солидарных пенсий необходимо стабилизировать и поддерживать расходы госбюджета на государственную пенсию не ниже 3% ВВП (что соответствует уровню 3-4% ВВП по таким странам ОЭСР, как Австралия, Мексика, Чили и др., где также функционирует накопительная пенсионная система) путём соразмерного повышения адекватности размеров базовой пенсии. В результате с ростом экономики и ВВП страны будет соответствующе расти уровень гос. пенсии (благосостояния пенсионеров) и сохраняться уровень гос. расходов на пенсионное обеспечение из бюджета;
• продолжить развитие накопительного компонента пенсионного обеспечения путем: а) повышения объёмов накоплений на индивидуальных пенсионных счетах и обеспечения пожизненности пенсионных выплат из накопительной системы; б) стимулирования охвата и роста участия занятого населения в накопительной пенсионной системе (полноты и регулярности уплаты пенсионных взносов); в) повышения эффективности инвестиционного управления пенсионными активами, направленного на рост уровня реальной (т.е. превышающей инфляцию) доходности в долгосрочной перспективе.

Для этих целей предлагается введенные с 2024 года обязательные пенсионные взносы работодателя (ОПВР), отчисления которых к 2028 году достигнут 5% от дохода работника, направить:

• в размере 4% — на индивидуальные пенсионные счета вкладчиков (по аналогии с 10% обязательными пенсионными взносами (ОПВ) самого работника) для обеспечения адекватности роста их индивидуальных сбережений (с учетом актуарных расчетов ОЭСР);
• в размере 1% — на счёт гарантирования пожизненности выплат для финансирования пожизненных выплат из накопительной пенсионной системы в случае исчерпания получателем своих пенсионных накоплений.

Для повышения охвата накопительной пенсионной системой всех слоев занятого населения, включения в неё самозанятых, неформально занятых граждан, эксперты предлагают рассмотреть возможность государственного софинансирования обязательных пенсионных взносов физических лиц, не имеющих постоянного работодателя, но которые имеют трудовые доходы и регулярно (не менее 12 раз в год с дохода не менее 1 МЗП) самостоятельно делают пенсионные взносы. Как показывает международная практика, это способствует постепенному выходу "из тени" таких работников, прозрачности их доходов, росту налоговых поступлений. Участие в пенсионной системе также обеспечит формирование ими трудового стажа, используемого для расчета базовой пенсии, и пенсионных накоплений для накопительной пенсии.

Также сформирован ряд рекомендаций по повышению эффективности управления пенсионными активами для Национального банка и управляющих инвестиционным портфелем (УИП) с учетом международной практики:

• возможность таргетирования доходности в долгосрочной перспективе (за исключением кризисных периодов) по внешним и внутренним пенсионным активам;
• поэтапное повышение доли валютного портфеля (с учетом международной практики и постепенного роста объёма пенсионных активов);
• менее консервативное инвестиционное управление (в целях повышения доходности):

по внешним активам – инвестиции в растущие активы;

по внутренним активам – поэтапное снижение доли инвестиций в ГЦБ и ценные бумаги квазигоссектора и повышение инвестиций в экономику через надёжные корпоративные ценные бумаги;

• введение мультипортфельного управления с правом самостоятельного выбора вкладчиками одного или нескольких портфелей с разными инвестиционными стратегиями от управляющих компаний (в целях развития конкурентного рынка управления и учета интересов вкладчиков).

Также на заседании Общественного совета выступил председатель правления АО "ЕНПФ" Жанат Курманов, который привёл международный опыт обеспечения финансовой устойчивости пенсионных систем в разных странах мира. Факты свидетельствуют, что распределительные пенсионные системы финансово не устойчивы и требуют постоянного роста субсидий из государственного бюджета. В то же время накопительные пенсионные системы улучшают структуру и повышают формализацию занятости, так как будущие пенсионные выплаты вкладчика напрямую зависят от его взносов (отчислений от дохода) с правом собственности на накопления. Кроме того, в периоды кризисов пенсионные накопления, являясь внутренним источником инвестиций, позволяют снизить внешние заимствования и зависимость от международных рынков, обеспечить устойчивость роста ВВП и стабильность инвестиций в экономику страны. Страны, внедрившие накопительные пенсионные системы, за счёт инвестиций в капитал, роста рынка труда и общей факторной производительности получают дополнительный годовой прирост ВВП от 0,3 до 0,6%.

Обсудив услышанное, члены Общественного совета большинством голосов приняли решение поддержать предложения группы экспертов, поскольку они будут способствовать дальнейшему совершенствованию отечественной пенсионной системы и обеспечению казахстанцев адекватным уровнем пенсионных выплат.

С материалами, представленными на заседании ОС при ЕНПФ, можно ознакомиться на сайте enpf.kz в разделе "Общественный Совет" — Протоколы заседаний и презентации.

Изображение Sabine van Erp с сайта Pixabay