В Казахстане ожидают изменения ставок по депозитам после снижения базовой ставки. О том, как может измениться рынок вкладов, LS поговорил с аналитиками АФК.
Ранее в Нацбанке сообщили, что при дальнейшем уменьшении годовой инфляции в соответствии с прогнозом, умеренности косвенных эффектов от повышения цен на ГСМ и ЖКХ, сопровождаемых устойчивым снижением базовой инфляции, соблюдении бюджетного правила при формировании бюджета на 2024-2025 годы будет оцениваться целесообразность осмотрительного и плавного снижения базовой ставки во II полугодии 2023 года.
В АФК напомнили, что это приведет к снижению ставок по банковским вкладам, что тоже повлияет на их привлекательность.
"На этом фоне до конца 2023 года при отсутствии неожиданных событий существенного увеличения доли депозитов физлиц в банках не ожидается", – уточнили аналитики.
Вместе с тем, профучастники оценили возможные риски на депозитном рынке. В качестве примера в ассоциации оценили ситуацию, когда фининститут зависит от одного источника фондирования, в частности, краткосрочного.
"Тенговые вклады преимущественно открываются на непродолжительные сроки с гибкими условиями, в то время как более "длинные" депозитные продукты не пользуются соответствующим спросом у клиентов. На 1 мая 2023 года к категории сберегательных депозитов относилось только 10% сбережений физлиц в БВУ", – подчеркнули профучастники.
При этом наибольшие опасения для ликвидности могут быть вызваны концентрацией крупных корпоративных или розничных вкладов, считают в АФК.
"По данным КФГД, за IV квартал 2022 года "массовый сегмент" сбережений (до 15 млн тенге включительно) составлял более 50% суммы депозитной базы, "средний" (от 15 до 50 млн тенге) – около 14%, и около 35% составляют крупные депозиты. Поэтому риск, что большое количество вкладчиков одномоментно заберут свои накопления из банковской системы, скорее, гипотетический", – предполагают в финорганизации.
Вместе с тем, в АФК обратили внимание на успешное соблюдение финорганизациями нормативов ликвидности. Так, на 1 мая текущего года его коэффициент по банковскому сектору Казахстана составил 140%, превысив минимальный порог в 30%.
Чтобы нивелировать подобные проблемы, профучастники рекомендуют расширить диверсификацию базы фондирования для фининститутов.
"Один из перспективных путей диверсификации структуры фондирования банков – выпуск облигаций на внутреннем рынке. Однако в Казахстане мало институциональных инвесторов, заинтересованных в покупке таких ценных бумаг. Существующие локальные инвесторы предпочитают вкладываться в ГЦБ как безрисковые фининструменты с высокой текущей доходностью. Проводимая работа по снижению инфляции и поддержанию стабильности курса нацвалюты в перспективе должна способствовать росту объёма сберегательных депозитов, также минимизируя риски ликвидности", – резюмировали в АФК.
Отметим, по информации Нацбанка, за апрель 2023 года вклады населения в казахстанских банках составили 17,2 трлн тенге. Из них объём срочных депозитов – 13,3 трлн тенге, вклады до востребования и текущие счета – 2,72 трлн тенге, а сберегательные – 1,1 трлн тенге. Остальная сумма приходится на условные вклады.
Ранее LS подготовил инфографику о том, в каких валютах казахстанцы предпочитают хранить свои накопления.
