В Едином накопительном пенсионном фонде (ЕНПФ) прокомментировали изменение портфеля после резкого ослабления российского рубля, передает LS.
В начале апреля нацвалюта России подешевела по отношению к доллару в моменте на 10% до 64 рублей за $1. Это произошло после того, как США ввели санкции против России.
В ответе на официальный запрос LS в фонде отметили, что на 1 апреля 2018 года в портфеле пенсионных активов числились ценные бумаги эмитентов РФ, номинированные в рублях и долларах, общей стоимостью в эквиваленте 251,82 млрд тенге. Доля этих бумаг на указанную дату составила 3,16%.
В эту группу финансовых активов входят государственные ценные бумаги Минфина России, депозитарные расписки и облигации таких эмитентов, как Сбербанк России, "Газпром", депозитарные расписки Внешторгбанка, ГМК "Норникель", облигации "Роснефти", Россельхозбанка.
"Большую часть указанных ценных бумаг (217,54 млрд тенге, 86% от ценных бумаг российских эмитентов или 2,73% от общего объёма пенсионных активов) составляют финансовые инструменты, оцениваемые по амортизированной стоимости. Учёт данного субпортфеля ценных бумаг не предполагает переоценку по рыночной стоимости, так как производится амортизация стоимости инструмента до окончания срока обращения ценной бумаги. Таким образом, рыночная переоценка данных инструментов не оказывает прямого влияния на стоимость инструмента в портфеле", — объяснили в фонде.
В то же время вторая часть портфеля (34,28 млрд тенге, 14% от ценных бумаг российских эмитентов или 0,43% от общего объёма пенсионных активов) числится в учётной группе активов, оцениваемых по справедливой стоимости. Изменение их рыночной стоимости напрямую влияет на инвестиционный доход по пенсионным активам.
"Таким образом, общая стоимость ценных бумаг эмитентов РФ, на 16 апреля 2018 года в абсолютных значениях не уменьшилась (то есть, убытки в целом по портфелю не наблюдались), и составила 253,70 млрд тенге. Прирост общей стоимости портфеля за 16 дней апреля составил 0,74%. Доля данных бумаг в общем портфеле пенсионных активов на указанную дату составила 3,13%", — привели цифры в ЕНПФ.
В финорганизации подчеркнули, что управление пенсионными активами предполагает диверсификацию не только по странам, рейтингам эмитентов, видам, срокам обращения финансовых инструментов, но и по бизнес-моделям управления финансовыми активами. Это предполагает различные системы финансового и бухгалтерского учета и различное влияние на генерацию денежных потоков и финансовый результат.
В ЕНПФ также привели информацию о том, как менялись котировки цен на рассматриваемые инструменты, исходя из данных Bloomberg с 1 апреля 2018 года по 19 апреля 2018 года.
"Снижение котировок и стоимости отдельных инструментов в рассматриваемый период имели место, но в последующем наблюдалась небольшая корректировка цен в сторону их повышения", — прокомментировали в фонде.
Резюмируя, в ЕНПФ добавили, что с 1 апреля 2018 года по 16 апреля 2018 года чистый инвестиционный доход по портфелю пенсионных активов начислен с положительным результатом – в размере 104,55 млрд тенге, а на 17 апреля 2018 года (с 1 января 2018 года по 16 апреля 2018 года) чистый инвестдоход достиг положительное значение 170,99 млрд тенге.
